Wszystkie aktualności | Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

Projekcja wzrostu amerykańskiego PKB w trwającym I kwartale uległa dosłownie załamaniu wg znanego modelu "GDPNow" (Atlanta Fed). Gdyby te prognozy miały się sprawdzić, to ostatnią zadyszkę indeksu S&P 500 należałoby uznać za ... niezwykle łagodną reakcję.

Wskaźnik PMI dla polskiego przemysłu zdołał wreszcie, po rekordowo długim czasie, wspiąć się powyżej granicy 50 pkt. Historycznie to był korzystny sygnał dla krajowych akcji, ale z tym zastrzeżeniem, że w obecnym cyklu giełda nadzwyczaj mocno wyprzedziła sygnały ożywienia w przemyśle.

Po kilkumiesięcznej stabilizacji indeks TBSP, obejmujący obligacje stałoprocentowe, zdołał wreszcie sięgnąć po nowy rekord. Przypominamy mocne i słabe strony tego segmentu obligacji w porównaniu z innymi instrumentami dłużnymi.

Niezależnie od rozstrzygnięć wyborczych w Niemczech, na tamtejszym rynku akcji rozgrywają się ważne tendencje. DAX po wielomiesięcznej hossie jest już szczodrze wyceniony i technicznie wykupiony, ale tego samego nie da się powiedzieć o indeksach niemieckich „MiŚ-ów”.

Wyniki najnowszego, cotygodniowego sondażu AAII okazują się najbardziej pesymistyczne od 2022 roku - to teoretycznie silny, pozytywny sygnał kontrariański. Tylko jak to pogodzić z najwyższym od trzech lat barometrem nastrojów szefów amerykańskich korporacji?

Odświeżamy temat naszej "wycenowej drabiny", na której konfrontujemy bieżące wartości S&P 500 ze zmieniającymi się prognozami zysków spółek z tego indeksu. Uwagę zwraca m.in. ostatnie wyhamowanie wzrostu owych prognoz.

Indeks DAX doszedł już niemal do dwukrotności wartości księgowej. Przy takich lub nieco wyższych poziomach wskaźnik P/BV ustanawiał szczyty hossy już trzykrotnie na przestrzeni ostatnich dwudziestu lat, w tym w 2007 roku.

Indeks nowych zamówień w przemyśle oddziału Fedu z Filadelfii od dołka z jesieni 2022 przebył tak samo długą drogę w górę, jak rynki akcji. Ostatnio dostał jednak zadyszki. Czy to lepszy niż popularny ISM Manufacturing barometr cyklu koniunkturalnego?

Styczniowo-lutowa hossa na GPW pozwoliła odrobić zdecydowaną większość zaległości polskich akcji względem rynków globalnych, jakie powstały w drugiej połowie 2024. Sęk w tym, że nasze długoterminowe wskaźniki znów znalazły się na poziomach nieodległych od szczytów cyklu giełdowego.

Styczniowy wzrost inflacji w Polsce przełoży się na wzrost wartości nominalnej hurtowych obligacji indeksowanych (IZ) o prawie 1 procent. Przypominamy niuanse związane z tymi ciekawymi instrumentami, obecnymi w portfelach niektórych funduszy dłużnych.