Wszystkie aktualności
Recesja - już wliczona czy nie w ceny aktywów?
Trwający od roku zjazd przemysłowego barometru ISM Manufacturing został w całości wkalkulowany w zmiany S&P 500, ale jego dalsze zejście na typowo recesyjne poziomy wymagałoby dalszego dostosowania akcji w dół. Z kolei obligacje dopiero zaczęły uwzględniać trwający spadek ISM.
Obligacje z rekordową miesięczną stopą zwrotu
6,9 proc. - o tyle podskoczył w listopadzie indeks obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu TBSP. Tym samym pobity został poprzedni rekord, ustanowiony w lipcu br. Rynek obligacji coraz intensywniej próbuje zmienić więc wcześniejszy niekorzystny trend.
"V-kształtny" powrót WIG-u do wartości księgowej
Przed rokiem WIG był notowany sporo powyżej swej wartości księgowej (book value), a w trakcie tegorocznej bessy znalazł się dla odmiany sporo poniżej niej. Na przestrzeni dwóch dekad taka sytuacja zdarzyła się dotąd tylko dwukrotnie - jaki był dalszy bieg wydarzeń?
Rekordowe tąpnięcie podaży pieniądza w strefie euro
W październiku strefa euro mocnym akcentem dołączyła do trendu obserwowanego już od miesięcy w USA, polegającego na kurczeniu się tzw. podaży pieniądza (money supply). Jakie mogą być skutki?
S&P 500 dno ustanawiał średnio pół roku po rozpoczęciu recesji
Indeks wyprzedzający Conference Board wysłał mocny sygnał recesyjny. Tymczasem giełdowy S&P 500 twarde dno ustanawiał przeciętnie: po sześciu miesiącach od oficjalnego rozpoczęcia recesji; trzy miesiące przed oficjalnym komunikatem w tej sprawie; cztery miesiące przed końcem recesji.
WIG powyżej 200-sesyjnej średniej
Po raz pierwszy od lutego WIG znalazł się powyżej uważnie obserwowanej przez analityków technicznych 200-sesyjnej średniej kroczącej. Sięgamy do historii, by sprawdzić jak indeks zachowywał się po takich sygnałach.
Krzywa rentowności w głębokiej inwersji
Krzywa rentowności amerykańskich obligacji jest odwrócona na niemal całej długości, a pod niektórymi względami głębokość inwersji jest największa od ... lat 80. Pocieszające jest natomiast to, że tym razem przynajmniej część bessy na Wall Street związanej z tymi recesyjnymi jest już za nami.
Rekordowe zakupy złota przez banki centralne
W samym III kwartale banki centralne na świecie kupiły netto rekordowe prawie 400 ton złota. Już po trzech kwartałach wygląda też na to, że również cały ten rok będzie pod tym względem najlepszy od lat.
Chiński impuls kredytowy - dobre (i nie tak dobre) wieści
Zachowanie chińskiego impulsu kredytowego z jednej strony daje szanse na to, że dołek bessy na GPW jest już za nami, a z drugiej potencjalną ścieżkę wzrostową WIG-u kreśli jako wyjątkowo wyboistą.
Byki wreszcie pokazały siłę. Co na to niedźwiedzie?
Podczas gdy zaledwie miesiąc temu WIG straszył perspektywą kontynuacji bessy, to w ostatnich tygodniach skoczył w górę w nadspodziewanie spektakularnym stylu, przypominającym czasy … prawdziwej hossy. Zestawiamy sztandarowe argumenty giełdowych byków i niedźwiedzi.
Info
Quercus TFI S.A.:
nasza misja ESG
to edukacja ekonomiczna
Barometry Qnews.pl
