Wszystkie aktualności | Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

W myśl naszego modelu ostatnie dwie bessy na Wall Street poprzedzone były silnym przewartościowaniem. Teraz z taką sytuacją nie mamy do czynienia, bo wskaźnik P/E jest w pobliżu wieloletniej średniej, a zyski firm nie rosną nadmiernie szybko. Ale bajecznych zysków z amerykańskich akcji też nie należy się obecnie spodziewać.

Analiza historycznych przypadków pokazuje, że po ok. stu sesjach od tąpnięć takich jak to w sierpniu S&P 500 był co najmniej kilkanaście procent wyżej niż w dołku paniki.

Indeks giełdy w Stambule podjął próbę odbicia od ważnych poziomów wsparcia. Wyceny akcji są poniżej wieloletniej średniej. A czynniki ryzyka? Głównym jest polityka.

... a kursy czołowych spółek budowlanych są praktycznie na szczytach - zauważa Sebastian Buczek. Co więcej, ich akcje wcale nie wydają się przewartościowane.

Zatrudnienie cały czas bije rekordy, ale tempo jego wzrostu stopniowo słabnie. Przyglądamy się najnowszym trendom na amerykańskim rynku pracy. Co było sygnałem ostrzegawczym w przeszłości?

Od początku roku z funduszy rynków wschodzących uciekło ponad 40 mld USD. Większe odpływy były tylko w latach 2008 i 2011. A przecież ucieczka inwestorów tym razem trwa już trzeci rok z rzędu.

A tymczasem nastroje na Wall Street uległy dalszemu załamaniu - według sondaży Investors Intelligence i NAAIM niedźwiedzie coraz wyraźniej dominują. To może być dobry znak.

Akcje małych spółek, w ostatnim czasie odporne na dekoniunkturę na rynkach, prawdopodobnie nie powiedziały jeszcze ostatniego słowa - jeśli wierzyć naszemu modelowi.

Zaledwie 4% indeksów wszystkich emerging markets jest wyżej niż rok temu. Badamy co tak niski poziom tego wskaźnika zapowiadał w przeszłości.

Sytuacja makroekonomiczna to największy atut naszego rynku akcji - przekonują analitycy banku. Problemem jest za to polityka. A co z wycenami akcji? Są umiarkowane.