Wszystkie aktualności | Qnews - Edukacyjny Portal Dla Inwestorów

Wskaźnik tzw. szerokości rynku Advance/Decline Line sięgnął po nowe szczyty. Historycznie taki sygnał odróżniał strukturalną hossę od bessy.

Notowania sektora bankowego zarówno na GPW jak i na Zachodzie z mozołem podnoszą się po krachu, który stanowił kulminację dwuletniej bessy.

Luźne "warunki finansowe" w USA ewidentnie sprzyjają akcjom na emerging markets - dowodzi nasz wykres. Szkoda tylko, że w stosunkowo niewielkim stopniu korzysta na tym rodzimy rynek akcji.

Mimo potężnego rajdu cen złota w ostatnich kilkunastu miesiącach nadal dostrzec można trzy argumenty za tym, że aktywo to kryje w sobie potencjał.

Lipiec przechodzi do historii jako kolejny miesiąc pod znakiem "V-kształtnego" wzrostu wskaźników koniunktury gospodarczej takich jak PMI czy amerykański LEI. Historycznie były to zwykle "bycze" sygnały w średnim terminie.

Rekordowy przyrost podaży pieniądza w Polsce zgodnie z historycznym wzorcem jest skorelowany z hossą w segmencie akcji małych spółek na GPW.

Powracamy do naszego wykresu z początku kwietnia, który dodawał otuchy inwestorom w dobie jednego z największych krachów w historii GPW. Porównywaliśmy na nim załamanie z poprzednimi krachami z lat 2008 i 1998.

Cena złota atakuje rekord wszech czasów z 2011 roku, ale po skorygowaniu o inflację okazuje się, że szlachetny metal jeszcze nie jest tak alarmująco drogi jak wtedy.

Zgodnie z historią zyski z amerykańskich akcji zależą od (a) wzrostu dywidend wynoszącego średnio 6% w skali roku, (b) wahań stopy dywidendy. Owa stopa tuż przed ostatnią korektą spadkową znalazła się poniżej 1,8%.

Wśród monitorowanych przez nas wskaźników tzw. sentymentu rynkowego pojawiają się pierwsze ogniska silnego optymizmu. Ale zdecydowana większość miar jest ciągle na umiarkowanych lub nawet niskich poziomach.